Bu hafta detaylı teknik analiz çalışması için seçtiğim hisse,geçtiğimiz hafta içinde Facebook ve X (Twitter) Borsa Trend gruplarımızda da sizlerle paylaşarak dikkat çektiğim Akfen Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (#AKFGY) oluyor.
2022 yılının ocak ayında test ettiği 9.42 seviyesinden
başlayan düşüş trendini 2.11 seviyesine kadar devam ettiren hisse bu seviyelerden
yönünü yukarı çevirerek 2023 yılı ocak ayında test ettiği 5.84 sürdürmüştü.
O tarihlerde yaptığım analiz çalışmasında 17.26 orta vade
hedef fiyatıyla sizlerle paylaşmış olduğum hissede çalışmamın hemen sonrasında
şirketin ana hissedarı Akfen holding'ten gelen yüklü satışlarla hissede sert geri
çekilme izlemiştik.Piyasada Holding’in yaptığı bu satışların nedeninin 8-9-10 Mart 2023
tarihlerinde halka arzını gerçekleştirdikleri Akfen Yenilenebilir Enerjiye
kaynak sağlamak amacıyla yapılmış olabileceğine dair farklı spekülasyon senaryoları dolaşmış, tüm
bunların üzerine Şirket birde %200 bedelli bölünme açıklayınca satışlar hız
kazanarak bölünmeyle birlikte 1.65 seviyesine kadar gerilemişti. Bu seviye ve 2.88
aralığında yaklaşık 1.5 yıldan beri devam eden yatay bant hareketinin sonlarına
yaklaştığımız sinyallerini geçtiğimiz hafta hissede oluşan güçlü alım dalgalarından görmeye başladık.
Bu alımların başlıca nedenlerinden biri 2024 ilk çeyrekte
açıkladığı 624.011.129 TL Net kar rakamı oldu. Şirketin bir önceki yılın aynı
döneminde açıkladığı -109.954.610 TL zarardan sonra kara geçerek neredeyse 2023
yılının tamamında açıkladığı 835.838.323 TL kar rakamına yakın karlılığa daha
yılın ilk 3 ayında ulaşması hisseye gelen yoğun talebin başlıca nedeni oldu
diyebiliriz.
Euro bazında kira gelirlerini sürekli açıkladığı KAP
haberleriyle de yatırımcılarıyla paylaşan şirketin 2.87 FK oranı,0.17 PD/DD değerleriyle
sektör ortalamalarının çok altındaki fiyat seviyelerinde olması hisseye olan
talebi geçtiğimiz hafta patlattı diyebiliriz.
Gelelim hissemizin teknik görünümüne;
Geçtiğimiz haftayı 2.42 seviyesinde kapatan hissede olası
geri çekilmelerde destek noktaları 2.32 – 2.24 seviyelerinde bulunuyor.
Güçlü alımlarla devam edeceğini öngördüğüm hissenin direnç ve
hedeflerini ise ana hatlarıyla şöyle sıralayabiliriz.
2.62 – 2.88 – 3.07 güçlü direnç, 3.17 – 3.45 – 3.70 – 3.92 –
4.08 güçlü direnç ve gap kapatma,4.36 – 4.88 güçlü direnç – 5.07 – 5.57 ara dirençlerini geçerek kısa
vade ilk hedefi olan 5.88 seviyesine ulaşacağını öngörmekteyim. Bu seviyede
güçlü kar satışları ve düzeltme mümkün olacaktır.
Sonrasında desteklerinde güçlenerek yükseliş trendine devam
edeceğini düşündüğüm hissenin sonraki direnç ve hedefleri ise şöyle
sıralanıyor.
6.06 – 6.18 – 6.54 – 7.07 güçlü direnç, 7.62-70 – 8.07 – 8.64
– 8.90 ara dirençlerinden sonra güçlü direnci ve aynı zamanda tarihi zirve
seviyesi olan 9.42 seviyesine
ulaşacağını kısa süreli bir düzeltmeden sonra hissenin bu direncini yukarı
yönlü kırarak formasyonda psikolojik direnç seviyeleri aynı zamanda kısa-orta
vade 2. hedef olarak düşündüğüm 10.26 -10.65 seviyelerine ulaşacağını
öngörmekteyim.
Şu anki fiyatına göre %400 yükseliş potansiyeli bulunan hissede beklentilerin artarak devam edeceği sektörde uzun süre devam eden durgunluğun canlanma yönünde etkilerini görmeye başladığımız önümüzdeki dönemi ve hissenin bu dönemlerdeki bilanço performansını,finansal yapısındaki değişimleri gözlemlemek kaydıyla şimdilik çalışmamı burada sonlandırıyorum.
Akfen Gayrimenkul Temel Göstergeler
Sermaye : 1.300.000.000 TL
Öz Sermaye : 18.155.728.415 TL
FK : 2.87
PD/DD : 0,17
Piyasa Değeri : 3.146.000.000 TL
Fiili Dolaşım Oranı :44,50
Yatırım Tavsiyesi Değildir,Şahsi Analiz Çalışmamdır. (YTD)
