Bu hafta teknik analiz çalışması için seçtiğim hisse, daha önce Facebook ve X’TE Borsa Trend gruplarımızda izleme ekranıma aldığımı belirttiğim, içinde yer aldığı sektörün dev şirketlerinden biri olan Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (#CIMSA) oluyor.
Gri ve beyaz çimento, kalsiyum alüminat çimentosu ve katma
değerli hazır beton ürünleri ile Türkiye'nin lider çimento üreticisi konumunda
olan https://borsaseans.com/ara/alüminat, bir Sabancı Holding iştirakidir.
Çimsa, 1972 yılında Mersin’de kurulmuştur. Çimsa bugün
Türkiye’de Mersin, Eskişehir, Afyonkarahisar’da bulunan 4 entegre fabrikası ile
üretim faaliyetlerini yürütmektedir. Çimsa, gri çimentonun yanı sıra ürettiği
beyaz çimento ve CAC (kalsiyum alüminat çimentosu) gibi özel ürünlerle de
inovasyon konusunda Türkiye çimento ve yapı malzemeleri sektörüne öncülük
etmektedir.
Bu kısa özet bilgilerin ardından hissenin teknik görünümüne
geçiyorum.
29-9-2023 tarihinde yüzde 600 gibi yüksek oranlı bedelsiz
bölünmenin ardından, 25.92 seviyesine kadar geri çekilen hisse bu seviye ve
38.72 bandında yaklaşık olarak 10 ay boyunca yatay bant kanalında hareketini
sürdürdü. 29.55 seviyesinde saatlik grafikte de çok net görülen ikili dip
formasyonuyla başlattığı yeni orta-uzun vade yükseliş trendini 47.37 seviyesine
kadar devam ettiren hisse bu seviyeden gelen satışlarla 41.65 seviyesine kadar
geriledi ve geçtiğimiz haftanın son işlem gününü 43.60 seviyesinden kapattı.
Olası geri çekilmelerde hissenin destek noktaları 42.62 –
41.71 – 41.04 seviyelerinde bulunuyor. Bu desteklerinden daha aşağı seviyelere
inmeyeceğini düşündüğüm hissede başlayan yükseliş trendinin direnç ve hedefleri
ise ana hatlarıyla şöyle sıralanıyor.
45.09 – 46.26 – 47.37 güçlü direnç, 48.32 – 49.78 – 51.21
güçlü direnç, 52.65 – 53.84 – 54.48 seviyelerini geçtiği taktirde kısa vade ilk
hedef olarak belirtebileceğimiz 55.30 – 56.07 aralığında bulunan Gap kapatma
bölgesine ulaşacaktır. Bu seviyede kar satışı ve düzeltme görülmesi mümkün olan
hissenin kısa vade desteklerine kadar gerilesede, bu seviyelerde fazla
oyalanmadan güçlenerek yeniden yükselişine devam edeceğini öngörüyorum.
Hissenin kısa vade ikinci hedefi olarak öngördüğüm 72 – 77 TL
seviyesine ulaşmak için geçmesi gereken önemli dirençler ise şöyle sıralanıyor.
57.34 – 58.78 – 59.76 – 60.65 – 61.50 - 62.30 – 63.12 – 64.51
güçlü direnç, 66.46 güçlü direnç, 67.52 – 68.15 güçlü direnç 69.42 – 70.70
-71.88 güçlü diren seviyeleri geçildiği taktirde yukarda da bahsettiğim önce 72
TL sonrasında 77.78 aralığındaki kısa vade 2. Hedef bölgesine ulaşacağını
öngörmekteyim.
Bu bölge seviyesinde görülme ihtimali yüksek kar satışı ve
düzeltmenin ardından bir süre oyalanıp güç toplayarak yeniden yükselişe
geçeceğini düşündüğüm hissenin sonraki dirençleri ana hatlarıyla şöyle
sıralanıyor.
81.42 – 85.86 güçlü direnç, 89.90 – 91.78 – 92.76 güçlü
direnç, 93.65 güçlü direnç, 95.81 – 97.78 – 10.55 – 102.56 – 104.96 güçlü direnç,108.22
– 11.62 – 113.60 – 115.68 ara dirençlerini geçtiği taktirde kısa vade 3. Hedef olarak
öngördüğüm 118.06 seviyesine ulaşacağını öngörmekteyim.
2024 yılsonu bilançolarının açıklanması döneminde kısa vade 3. Hedefine ulaşma ihtimalini yüksek ihtimal dahilinde gördüğüm hissenin, yüzde 600 bedelsiz bölünme öncesi gördüğü tarihi zirve seviyesi ise 170.65 TL. Şimdilik analiz çalışmasını burada virgül koyarak sonlandırıyor, öngördüğüm bu hedefe ulaştıktan sonra 2024 bilanço verilerini bekleyip ona göre yeni bir analiz çalışması yaparak hissenin orta ve uzun vade hedefleri doğrultusunda yeni bir çalışma yapacağımı belirtiyorum.
ÇİMSA Genel Değerlendirme
Ülkemizin güneydoğusunda yaşanan ve asrın felaketi olarak
nitelendirilen Kahramanmaraş depreminin ardından bölgede başlatılan yeni konut
yapımı seferberliğinde oluşan çimento talebinin büyük bölümünü karşılayan
şirketler arasında öncü rol üstlenen şirketin, ortadoğu’da ve özellikle Suriye’de
yaşanan büyük yıkımlar sonrasında, bu bölgelerin yeniden imarı için gereken
çimento tedarikinde bölgeye yakınlığı ile bildiğimiz şirketin öncü rol
üstlenmesi kaçınılmaz olarak görülüyor.
Ayrıca bir deprem ülkesi olan ülkemiz Türkiye’de hemen bir
çok ilde başlatılan kentsel dönüşüm seferberliğinde de inşaat altyapı elemanlarının
en önemlilerinden biri olan çimento ve yan ürünleri tedariğinde de şirketin
lider oyuncularından biri olacağına kesin gözüyle bakılıyor.
Tüm bu nedenler doğrultusunda hissenin orta-uzun vade
yatırım için mutlaka portföylerde bulundurulması gerektiği düşüncesindeyim.
Yatırım tavsiyesi değildir,Şahsi analiz çalışmamdır. (YTD)
Onur Özkan Tunalı (BORSATREND/onurby)
