Merhaba arkadaşlar, uzunca bir süre ara verdiğim analiz çalışmalarıma, bulunduğu sektörün yükselen yıldızı diye nitelendirebileceğimiz, gerek temel verileri ve gerekse teknik göstergeleriyle çok beğendiğim, Lila Kağıt Sanayi ve Ticaret A.Ş (#LILAK) ile yeniden start veriyorum.
Neredeyse tamamlanmak üzere olan 2025 yılsonu bilanço döneminin hemen ardından başladığım sektör ve Şirket incelemelerimin ilki olan #LILAK, açıkladığı 2025 yılsonu bilançosu ile göz kamaştırıyor.
Geçtiğimiz haftayı BIST' teki sert satışlarında etkisiyle 32.20 seviyesinden kapatan hisse hemen öncesinde test ettiği kısa vade zirvesi olan 35.69 seviyesinin yaklaşık %13-14 altına kadar çekilmiş oldu. Aslında bu satışlar 2025 yılsonu bilançosunda açıkladığı sermayesinin 3 katı civarındaki kar rakamı sonrasında hissede kısa vade beklentilerin gerçeklemesi sonrasındaki kar satışları ve düzeltmeninde bahanesi niteliğindeydi.
Erzurum'daki tesislerini tamamlayıp üretime başlayan ve sektöründe ülkemizin önde gelen firmalarından biri olan şirketin, bu yatırımdan dolayı kaynaklanan finansman giderlerinin telafisi de karlılığı oranında hızlı bir iyileşme gösteriyor.
Gelelim hissenin direnç ve hedeflerine; Hatırlarsanız hisseyi 10-11-2024 tarihinde 25.96 fiyat seviyesindeyken analizini yaparak sizlerle paylaşmış ve kısa-orta vadede 72-77 TL seviyelerinin ana hedef olduğunu öngörmüştüm.
#BIST'te #Hükümet ve #SPK'nın organizasyonlarıyla yaşanan büyük vurgun olayları, manipülasyonlar, dolandırıcılıkların gerçekleştiği, #Borsaİstanbul tarihine kara bir leke olarak geçen, yatırımcıların Borsadan tiksinip hatta nefret etmesine neden olan ve hafızalarımızda halen daha tazeliğini koruyan bu kirli, iğrenç senaryoların kahpece, kalleşçe sergilendiği dönemde tüm hisseler gibi LILAK'ta olması gereken performansını gösterememiş ve öngördüğüm hedefe ulaşamamıştı.
Şimdi ise beklentiler doğrultusundan yeniden yükselişe geçen bir çok temel göstergenin ışığında hissede öngördüğüm 72-77 hedefimi revize ediyor, kısa-orta vadede hissenin 107- 118 TL seviyelerine ulaşacağını öngörüyorum.
LILAK Temel Göstergeler
Sermaye : 590.000.000 TL
FK : 11,09
PD/DD : 1,16
Fiili Dolaşım Oranı : 44,02
Piyasadaki Senet Sayısı: 259.718.000
Sermaye Temettü
01-07-2025 : % 150
01-08-2024 : % 30,55
Bilançolar
2025/12 Net Dönem Karı/Zararı: 1.704.008.000
2025/9 Net Dönem Karı/Zararı: 1.411.249.000
Yatırım tavsiyesi değildir, şahsi analiz çalışmamdır. (YTD)
Onur Özkan TUNALI (BORSATREND/onurby)
